Supply Chain Reshaping in the U.S. and Industrial and the Supply Chains’ Resilience of China’s Foreign Trade

doi:10.16382/j.cnki.1000-5579.2024.04.014

Abstract

Abstract:

Based on HS 6-digit product trade data, this paper conducts a statistical analysis on the resilience of China’s foreign trade industrial and supply chains (ISC) under the supply chain reshaping in the U.S. It shows that the import sources of midstream products in China’s foreign trade ISC are relatively concentrated and have poor resilience; the export demand side of downstream products is highly concentrated and dependent on the U.S. market and prominently fragile. For the key industry products’ industrial and supply chains reviewed by Biden government, the upstream import supply side of China’s agricultural and food production industries and the upstream import supply side and upstream export demand side of the pharmaceutical industry are relatively vulnerable. Moreover, the results derived from Triple Difference Measurement Model show that the U.S. supply chain review significantly promotes trade transfer of China’s key ISC products to the third parties and increases resilience, while it has no significant effect on the geographic diversification of China’s foreign trade. This means that the improvement in China’s key ISC resilience after U.S. supply chain review is mainly reflected in deepening trade links with third-party trade partners in the short term, rather than promoting the geographical diversification of foreign trade. Therefore, it is necessary to focus on the key industry products under the U.S. supply chain reshaping strategy, actively build a regional production and supply chain cooperation system, and expand the diversification of foreign trade structure. We should enhance our capacity for independent innovation, overcome the “stuck neck” technical problems on the import supply side, and strive to enhance the toughness and safety of China’s foreign trade production and industrial and supply chains, so as to promote the high-quality development of China’s foreign trade.

Key words: U.S. supply chain review, industrial and supply chains, resilience of industrial and supply chains, third-party trade share index, trade geography diversification index

Guobing Shen, Yiping Wang. Supply Chain Reshaping in the U.S. and Industrial and the Supply Chains’ Resilience of China’s Foreign Trade[J]. Journal of East China Normal University (Philosophy and Social Sciences), 2024, 56(4): 155-177.

Figures/Tables 27

References 0

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关键行业或产品类别	识别方法
国防行业	HS 2：93（武器、弹药及其零件、附件），对应18种HS 6分位产品
公共卫生与生物防备行业	HS 4：4014（硫化橡胶制的卫生及医疗用品）、9018至9033（医疗仪器及理化分析设备），对应82种HS 6分位产品
信息与通信技术行业	依据UNCTAD发布的ICT产品分类和组成文件，对应94种HS 6分位产品
能源行业	HS 2：27（矿物燃料），对应43种HS 6分位产品
运输行业	基于SITC：78（道路车辆）、79（其他运输设备），将其转换为对应的130种HS 6分位产品
农产品与食品生产行业	基于SITC：0（食物和活体动物）、22（油料种子和含油果实）、4（动植物油），将其转换为对应的845种HS 6分位产品
半导体制造与先进封装	HS 4：8541（半导体器件、光敏半导体器件）、8542（集成电路），对应13种HS 6分位产品
大容量电池	HS 4：8506（原电池及原电池组）、8507（蓄电池）、854810（原电池和蓄电池的废碎料），对应16种HS 6分位产品
关键矿物材料	基于SITC：27（粗肥料和粗矿物）、28（含金属矿石和金属废料）、68（有色金属），将其转换为对应的256种HS 6分位产品； HS 4：2846（稀土金属、钇、钪及其混合物的无机或有机化合物）、HS 6：280530 （稀土金属、钪及钇），对应3种HS 6分位产品
药品	基于SITC：54（医药产品），将其转换为对应的84种HS 6分位产品

类别	2018年			2020年			2021年
类别	涉及对美贸易产品数目	——对美关键行业产品数目	非对美贸易产品数目	涉及对美贸易产品数目	——对美关键行业产品数目	非对美贸易产品数目	涉及对美贸易产品数目	——对美关键行业产品数目	非对美贸易产品数目
进口上游产品	1 182	335	228	1 128	320	263	1 121	317	263
进口中游产品	2 062	290	236	2 014	283	279	1 961	275	309
进口下游产品	1 051	365	271	1 007	329	302	988	317	306
出口上游产品	1 081	280	298	1 055	255	308	1 071	273	294
出口中游产品	2 169	301	139	2 103	289	203	2 112	291	199
出口下游产品	1 067	353	248	1 056	346	257	1 057	347	258

类别	第三方进口份额指数		进口来源地多元化指数
类别	(1)	(2)	(3)	(4)
$USA \times group \times post$	0.097^***(0.009)	0.096^***(0.009)	?0.007(0.006)	?0.008(0.006)
$USA \times post$	?0.088^***(0.005)	?0.088^***(0.005)	0.019^***(0.003)	0.020^***(0.003)
$group \times post$	?0.085^***(0.005)	?0.086^***(0.006)	0.010^*(0.006)	0.011^*(0.006)
$USA \times group$	?0.323^***(0.018)	?0.322^***(0.018)	0.055^***(0.005)	0.055^***(0.005)
lnDIS		0.026(0.033)		0.045^**(0.021)
BORD		?0.013(0.038)		0.034(0.025)
LANG		0.044(0.049)		?0.007(0.038)
lnGDPPC		0.015(0.016)		0.000(0.012)
FTA		0.077^**(0.036)		0.010(0.023)
TAF		?0.000(0.001)		0.002^***(0.000)
lnGDPPC^C		0.330^***(0.027)		?0.113^***(0.017)
RCA^C		?0.003(0.004)		0.005(0.003)
RCA^A		?0.033^***(0.008)		?0.003(0.003)
常数项	0.949^***(0.005)	?2.454^***(0.446)	0.561^***(0.002)	1.178^***(0.253)
产品固定效应	是	是	是	是
月度固定效应	是	是	是	是
观测数	224 296	224 296	224 296	224 296

类别	第三方进口份额指数			进口来源地多元化指数
	上游	中游	下游	上游	中游	下游
	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)
$USA \times group \times post$	0.096^***	0.132^***	0.050^***	?0.028^**	?0.016	0.022^**
	(0.016)	(0.014)	(0.016)	(0.013)	(0.012)	(0.011)
控制变量	是	是	是	是	是	是
产品固定效应	是	是	是	是	是	是
月度固定效应	是	是	是	是	是	是
观测数	62 820	103 888	57 588	62 820	103 888	57 588

类别	第三方出口份额指数		出口目的地多元化指数
类别	(1)	(2)	(3)	(4)
$USA \times group \times post$	0.074^***(0.007)	0.073^**(0.007)	0.004(0.006)	0.004(0.006)
$USA \times post$	?0.069^***(0.004)	?0.068^***(0.004)	0.014^***(0.004)	0.014^***(0.004)
$group \times post$	?0.056^***(0.005)	?0.056^***(0.005)	?0.005(0.006)	?0.005(0.006)
$USA \times group$	?0.302^***(0.018)	?0.302^***(0.018)	0.063^***(0.005)	0.063^***(0.005)
lnDIS		?0.081^***(0.028)		0.023(0.020)
BORD		?0.026(0.034)		?0.054^*(0.031)
LANG		0.085^*(0.051)		0.003(0.049)
lnGDPPC		?0.073^***(0.012)		?0.015(0.010)
FTA		0.008(0.035)		?0.003(0.026)
TAF		?0.001^**(0.000)		?0.000(0.000)
lnGDPPC^C		0.292^***(0.022)		0.010(0.018)
RCA^C		?0.009^*(0.005)		?0.010^***(0.004)
RCA^A		?0.007(0.005)		?0.007^***(0.003)
常数项	0.923^***(0.004)	?0.263(0.324)	0.714^***(0.002)	0.591^**(0.257)
产品固定效应	是	是	是	是
月度固定效应	是	是	是	是
观测数	226 830	226 830	226 830	226 830